Resumen de RIA: Cetera compra 1st Pure RIA, The Retirement Planning Group

Ali Hibbs | 09 de junio de 2023

Las fusiones y adquisiciones continuaron en el espacio RIA esta semana, mientras Cetera avanzaba hacia un nuevo modelo de afiliación, Hightower y Wealthspire agregaron firmas con alrededor de mil millones de dólares en activos, y Mercer, Kestra y tru Independence agregaron firmas con más de mil millones en activos colectivos.

En las noticias que se informaron a principios de esta semana, Creative Planning adquirió AUM BerganKDV por USD 2500 millones, Ed Swenson aterrizó en Advisor Group luego de la salida de Dynasty y la firma de capital privado Altas adquirió una participación en Mercer.

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Cetera Holdings, la sociedad de cartera de Cetera Financial Group, anunció la adquisición de The Retirement Planning Group.

Una RIA independiente con 40 empleados, incluidos 14 asesores, TRPG está dirigida por el CEO Kevin Conard. Con sede en el área de Kansas City, la firma también tiene oficinas en St. Louis y Denver.

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El acuerdo representa la primera adquisición de un RIA puro por parte de Cetera, que posee una red de corredores/agentes independientes, y se produce menos de un mes después de que la empresa contratara al exejecutivo senior de Fidelity Investments, Mike Durbin, como su director ejecutivo, lo que indica la intención de moverse más seriamente en el espacio.

"Esta adquisición es sinérgica en muchos niveles y representa nuestro compromiso de identificar y ofrecer constantemente múltiples opciones que brinden a los asesores una variedad de opciones y flexibilidad para afiliar su negocio a Cetera como mejor les parezca", dijo Durbin en un comunicado.

En febrero y abril, respectivamente, Cetera anunció inversiones minoritarias en Prosperity Advisors y NetVEST Financial. En enero, el holding anunció un acuerdo para adquirir el negocio patrimonial minorista de Securian Financial Group, que se espera cierre en el tercer trimestre de este año.

A fines de marzo, las filiales de Cetera Financial con sede en San Diego supervisaban alrededor de $330 mil millones en activos bajo administración y $116 en activos bajo administración.

Mercer Global Advisors anunció que adquirió RMR Wealth Advisors, un equipo de asesoría de inversiones registrado de cinco personas en Madison, Wisc., que administra alrededor de $ 350 millones en activos para más de 160 clientes ricos y ultra ricos y un puñado de planes de jubilación y organizaciones benéficas.

RMR fue fundada en 2009 por Erik Mikkelson y es copropiedad de Doug Giageos y Lisa Sowls.

"Nos dimos cuenta de que habíamos llegado a un punto de inflexión de crecimiento y teníamos que reinvertir significativamente en la empresa o unirnos a una empresa que ya había creado con éxito la escala y el apalancamiento, así como la oferta ampliada de servicios que buscábamos", dijo Mikkelson en una declaración.

Mikkelson dijo que la empresa conoció al jefe de fusiones y adquisiciones de Mercer, Dave Barton, y se sintió atraída por la historia y los servicios internos de oficina familiar, incluida la planificación patrimonial, los servicios de impuestos y los servicios de fideicomisario corporativo.

"Erik, Douglas y Lisa crearon una solución de oficina familiar de alto servicio para su clientela. De esta manera, se parecían mucho a Mercer Advisors", dijo Barton.

Fundada en 1985 y con sede en Denver, Mercer actualmente supervisa unos $48 mil millones en activos de clientes. Propiedad mayoritaria de Oak Hill Capital, Genstar Capital y, a partir de esta semana, Atlas Partners, Mercer tiene alrededor de 900 empleados y más de 80 oficinas en todo el país.

Kestra Private Wealth Services, una plataforma RIA híbrida propiedad de Kestra Financial, anunció el lanzamiento de Destination Wealth Advisors en su plataforma. Formada por antiguos asesores de wirehouse, la nueva firma supervisa unos 500 millones de dólares en activos de clientes.

Dirigida por el CEO Ben McDonald, quien estableció BGW Wealth Advisors en 2021 después de dejar Edward Jones, la firma incluye a los socios Bryant Trombly, Austin Palmer y Dee Buckminster, quienes dejaron Merrill Lynch.

La decisión de lanzar Destination fue impulsada por un deseo de más "flexibilidad, autonomía y libertad de las agendas corporativas", según Kestra.

"Los clientes quieren personalización", dijo McDonald en un comunicado. "A eso, les decimos que Destination Wealth es una lancha rápida con la capacidad de hacer giros y cambios rápidos. Kestra PWS nos brinda los recursos de un gran crucero, pero nos deja con la flexibilidad de lancha rápida que anhelan nuestros clientes".

Con sede en Huntersville, NC, Destination también establecerá oficinas en Charlotte, Raleigh y Hendersonville, NC; Myrtle Beach, Carolina del Sur; y Los Ángeles.

Kestra PWS actualmente supervisa alrededor de $4500 millones para aproximadamente 8800 clientes en el lado independiente de RIA, según una presentación reciente del Formulario ADV. Kestra Investment Services, otra subsidiaria de Kestra Financial, brinda servicios de corretaje para asesores de plataformas.

Desde su lanzamiento en 2010, Kestra PWS ha respaldado más de 30 lanzamientos de empresas para asesores independientes.

En su sexta adquisición del año, Hightower anunció que invirtió $ 1 mil millones en AUM RIA Boston Hill Advisors.

Fundada en 2006 por los socios gerentes Joseph Trainor y Michael Edwards, la firma cuenta actualmente con 17 empleados, incluidos ocho asesores, que supervisan más de 1000 cuentas de clientes. Con dos oficinas en North Andover, Massachusetts, la firma tiene una ubicación adicional una hora al sur en Natick.

Boston Hill espera aprovechar los servicios de consultoría de crecimiento, las operaciones intermedias y administrativas y la infraestructura de Hightower para mejorar los servicios para clientes nuevos y existentes, según un comunicado de la empresa.

Con aproximadamente $148,200 millones en activos de jubilación y $119,900 millones en activos bajo administración, Hightower, con sede en Chicago, ofrece una amplia gama de servicios de apoyo de práctica a su establo de 132 empresas, ubicadas en 34 estados y Washington, DC, en áreas como tecnología, talento , marketing, gestión de inversiones, cumplimiento, contabilidad, nómina y recursos humanos, así como una variedad de servicios de transacciones de fusiones y adquisiciones.

La semana pasada, Hightower incorporó Vigilant Wealth Management, con 2300 millones de dólares en activos de clientes.

Wealthspire Advisors, una subsidiaria de RIA con sede en la ciudad de Nueva York del gigante de seguros NFP, ha llegado a un acuerdo para comprar ACG Wealth Management, una RIA de propiedad privada con sede en Richmond, Virginia.

Dirigida por J. Saunders Wiggins, ACG está compuesta por más de 15 profesionales que atienden a más de 240 familias y 285 patrocinadores de planes con un poco menos de mil millones de dólares en activos invertibles.

Sus negocios de planes de jubilación se integrarán en la división de jubilación de la región del Atlántico de NFP, dirigida por la Directora General Jessica Espinoza.

"Seguiremos brindando los mismos servicios y atención que nuestros clientes han conocido durante décadas, pero ahora con el respaldo de un grupo de recursos mucho más amplio", señaló Wiggins en un comunicado.

Se espera que la transacción se cierre en el tercer trimestre de 2023, sujeto a las condiciones habituales.

Fundada en 1995, los asesores de Wealthspire administran casi $20 mil millones en activos de clientes desde 20 oficinas en 12 estados en ambas costas y en el medio oeste de EE. UU.

tru Independence, una red de RIA con sede en Portland con $ 10 mil millones en activos colectivos, anunció el lanzamiento de una nueva empresa en su plataforma: Gainline Financial Partners.

Anteriormente afiliado a FiNet de Wells Fargo, Gainline administra alrededor de $200 millones y representa al primer socio de tru en Boulder, Co.

Los socios de Gainline, Charlie Barkmeier y Paul Rohr, buscaban "mayor autonomía", según el anuncio, y se sintieron atraídos por la red por su plataforma truView de "experiencia como servicio", que combina tecnología, finanzas conductuales y capital humano.

"truView como sistema de gestión empresarial está en una liga propia, superando todas las demás soluciones tecnológicas que hemos encontrado", dijo Rohr en un comunicado.

truView, basado en Advyzon, presentado el mes pasado, proporciona perspectivas empresariales, información de clientes, gestión de carteras, métricas de riesgo y soluciones de gestión de inversiones y planificación en una tecnología integrada de fuente única.

"Es extremadamente reconfortante escuchar a Charlie y Paul afirmar que la plataforma comercial de EAS se alinea con la filosofía y el enfoque de su cliente", dijo el director ejecutivo de tru, Amit Dogra.

Después de ganar $ 1 mil millones en nuevos activos en 2022, tru agregó $ 1 mil millones AUM Seven Mile Advisory en Nueva York en abril. Más recientemente, la firma agregó $300 millones AUM Crossover Capital Advisors en Yardley, Penn.

Coastal Bridge Advisors, un RIA independiente boutique bicostal con unos $ 2.6 mil millones en activos en menos de 350 clientes, anunció que la firma ascendió a Jeff Kalapos a director de inversiones.

Anteriormente en el cargo de director de servicios de inversión, cargo que ocupó durante cinco años, Kalapos continuará enfocándose en la estrategia de inversión y supervisará las relaciones con los administradores externos en su nuevo cargo, además de asumir un rol promocional más importante en la empresa.

Kalapos pasó los primeros dos años de su carrera trabajando en Merrill Lynch con los predecesores de Coastal Bridge antes de irse para unirse al Royal Bank of Scotland en 2007. En 2014, se reunió con sus antiguos colegas en Coastal Bridge, desempeñando los roles de asesor de apoyo y planificación. asociado antes de pasar a su puesto más reciente en 2018.

"Jeff no solo ha hecho contribuciones significativas a Coastal Bridge Advisors profesionalmente, sino que también ha demostrado ser una persona y un colega maravillosos", dijo el presidente de Coastal Bridge, Jeff Fuhrman, en un comunicado.

Kalapos desempeñó un papel clave en el desarrollo del programa de gestión de inversiones de Coastal Bridge y ayudó a aumentar los activos en aproximadamente un 25 %, incluido un crecimiento del 10 % en las cuentas de los clientes. Con una maestría en negocios, recientemente obtuvo su certificación CFA y tiene una designación como Chartered Investment Management Analyst.

Coastal Bridge tiene oficinas en Los Ángeles y Westport, Conn.

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